No Brasil de 2025, o conceito de investimento sustentável transformou-se de uma tendência para uma força motriz capaz de conciliar rentabilidade sólida a longo prazo com impacto socioambiental positivo. Diante dos desafios regulatórios e das mudanças climáticas, investidores, gestores e empresas encontram no ESG (Ambiental, Social e Governança) não apenas uma ferramenta de avaliação de riscos, mas uma estratégia central de crescimento.
Expansão do investimento sustentável no Brasil
Os números comprovam que o país avançou significativamente: segundo a Amcham Brasil, o montante destinado a projetos de sustentabilidade e descarbonização alcançou R$ 48,2 bilhões em 2025, representando um crescimento de 24,2% sobre 2024. Essa trajetória ascendente reflete a confiança de investidores privados na capacidade de iniciativas verdes gerarem valor financeiro e social.
Além disso, os fundos de investimento sustentável (IS) no Brasil somaram um patrimônio líquido de R$ 36,8 bilhões em julho de 2025, com um impressionante crescimento de 48,4% em relação a dezembro de 2024. No mesmo período, os fundos ESG sob gestão atingiram R$ 34 bilhões, ampliando-se 28% no acumulado do ano, de acordo com dados da Itaú BBA.
Tendências e números que impulsionam o setor
O mercado brasileiro conta atualmente com 193 fundos ESG ativos, sendo 127 classificados como IS e 66 como ESG-related. No acumulado de 2025, o setor atraiu uma captura líquida de R$ 6,2 bilhões, com destaque para os fundos IS, que registraram captação de R$ 6,6 bilhões, enquanto os fundos ESG-related apresentaram saída líquida de R$ 400 milhões.
As estratégias de investimento evoluem conforme as expectativas dos investidores mudam. Diante do ciclo de juros altos, houve maior preferência por fundos de renda fixa ESG, impulsionados por emissões de títulos verdes como debêntures, bonds e CRIs. Já os fundos de ações ESG registraram variações distintas: enquanto o patrimônio total caiu 12% desde janeiro de 2025, os IS de ações subiram 41% desde abril de 2022.
Estratégias e perfis de investidores
O crescimento dos investimentos sustentáveis no Brasil reflete não só a demanda por produtos financeiros responsáveis, mas também a mudança de perfil dos investidores. Hoje, muitos buscam alinhamento com valores éticos e ambientais, optando por fundos que excluem setores controversos como armas, carvão e tabaco.
- Negative screening: presente em 94% dos fundos IS.
- Critérios ambientais: responsáveis por 57% do patrimônio dos IS.
- Monitoramento de mudança climática e emissões de gases: foco de 41% e 13% dos fundos, respectivamente.
A diversificação se amplia com os FIPs ESG, que cresceram 246% em 12 meses, atingindo R$ 2,3 bilhões. Esses fundos de participação privada apoiam projetos de energia limpa, reflorestamento e economia circular, permitindo ao investidor participar diretamente de empreendimentos inovadores.
Impacto social e ambiental
O Brasil impulsiona iniciativas de grande escala: 23,5 mil GWh de energia limpa gerados, 4,3 bilhões de litros de biocombustíveis produzidos e 11,1 milhões de hectares restaurados ou preservados. Na gestão de resíduos, foram tratados ou reaproveitados 202,9 milhões de toneladas, enquanto 36,8 bilhões de litros de água foram reutilizados — suficiente para abastecer 670 mil pessoas durante um ano.
Esses resultados mostram que é possível unir lucro financeiro e benefício coletivo, transformando desafios ambientais em oportunidades de negócios e bem-estar social.
Desafios e oportunidades globais
No cenário internacional, o investimento sustentável enfrenta resistências em alguns mercados, como os Estados Unidos, onde a adoção de critérios ESG pode ser vista com desconfiança. Por outro lado, na Europa, regulamentações como CSRD e ISSB estão plenamente operacionais, promovendo dados transparentes e KPIs robustos para reduzir o greenwashing.
A inteligência artificial desponta como ferramenta decisiva para filtrar informações, analisar relatórios de sustentabilidade e detectar inconsistências, fortalecendo a confiança dos investidores. O movimento Net-Zero Asset Managers e o Climate Action 100+ também pressionam gestores a manter compromissos firmes com a transição para uma economia de baixo carbono.
Como investir com responsabilidade
Para quem deseja ingressar nesse universo, seguem algumas orientações práticas:
- Avaliar a composição do portfólio, priorizando fundos com políticas de negative screening.
- Verificar relatórios de sustentabilidade das gestoras, garantindo a qualidade dos dados.
- Equilibrar renda fixa ESG e ações sustentáveis para diversificar riscos.
- Observar as emissões de títulos verdes e debêntures verdes, que oferecem previsibilidade de fluxo de caixa.
Ao adotar esses princípios, o investidor contribui para uma economia mais justa e sustentável e se posiciona na vanguarda de um movimento global.
Perspectivas para o futuro
O papel do Brasil é estratégico: com potencial para atrair mais capital estrangeiro, o país pode consolidar-se como líder em energias limpas, gestão de recursos hídricos e preservação de biomas. Políticas públicas de apoio e incentivos fiscais precisam avançar para triplicar as iniciativas ambientais até 2030.
No médio prazo, a integração de ESG nas decisões corporativas tornará obrigatórios relatórios detalhados e auditados, elevando o patamar de transparência e confiança. Paralelamente, a economia circular e a inovação tecnológica abrirão novas frentes de investimento, ampliando o leque de oportunidades para todos os perfis de investidores.
Conclusão
O investimento sustentável já não é apenas tendência, mas um imperativo para quem busca rentabilidade a longo prazo aliada a um legado positivo para as próximas gerações. Com números expressivos, projetos pioneiros e regulação em evolução, o Brasil se posiciona em um caminho promissor.
Investir com consciência social é plantar o futuro hoje: cada real aplicado em iniciativas verdes e sociais retorna em benefícios tangíveis para a economia, o meio ambiente e a sociedade. É hora de unir lucros e princípios, construindo juntos um mundo mais equilibrado e próspero para todos.
